A Nightmare on Elm Street

Wanneer Tina Gray een nachtmerrie krijgt over een man met een verbrand gezicht die haar aanvalt met een handschoen met scherpe uitsteeksels hieraan, schrikt ze verontrust wakker vanwege het realisme van haar droom. Ze komt er al snel achter dat ze in het echt ook gelijkaardige sneden in haar nachtjapon heeft als deze die ze in de droom op dezelfde plek kreeg.

De volgende dag ontdekt ze dat haar beste vriendin Nancy precies dezelfde droom had. De volgende avond houden de twee, samen met Nancy's vriendje Glen, een logeerpartij om Tina gerust te stellen. Wanneer Tina's rebelse vriend Rod langs komt, duurt het niet lang voordat de twee in bed liggen.

Wanneer Tina weer in slaap valt, begint het weer: Ze wordt weer aangevallen door dezelfde angstaanjagende man en wordt dit keer in haar droom vermoord. Ook in het echt overlijdt ze door precies dezelfde reden als in haar droom. De hoofdverdachte is haar vriendje Rod...

Wanneer nu ook Nancy gestalkt wordt door de man, komt ze na elke droom steeds meer te weten. Ze is nieuwsgierig en wil dit mysterie oplossen, maar moet er tegelijkertijd voor zorgen dat niet ook zij vermoord wordt. Ook gaat ze naar Rod, die nu in de gevangenis zit, om over de vreemde moord van Tina te praten, die hij heeft zien gebeuren. Als ze weg gaat, wordt hij die nacht nog dood aangetroffen, gestikt in zijn kussen. De politie denkt dat het zelfmoord is. Nancy is er van overtuigd dat de man er achter zit.

Haar moeder brengt haar naar een kliniek wanneer ze doorkrijgt dat Nancy geen goede nachtrust kan krijgen. Ze wordt hier opnieuw aangevallen en ernstig verwond. Toch weet ze zijn hoed mee te nemen. Wanneer haar moeder deze ziet, trekt ze een vreemd gezicht. Hierdoor wordt het voor Nancy duidelijk dat ze een geheim verbergt.

Nancy komt er via haar moeder achter dat de man Fred Krueger heet en een kindermoordenaar was. Hij zou ten minste twintig kinderen om het leven hebben gebracht voor zijn dood. Toen Freddy Krueger door een procedurefout vrijkwam, hebben bange ouders (waaronder Nancy's moeder zelf) en buurtbewoners Krueger vermoord door zijn huis (met Freddy er nog in) in brand te steken.

Het lukt Nancy uiteindelijk Freddy te verslaan. Maar is Freddy wel echt voorgoed dood?